Cómo calcular el retorno de la inversión
Miscelánea / / September 15, 2021
Por que calcular la rentabilidad
Es bastante fácil comprar valores y ganar algo de dinero con ellos. El inversor ni siquiera necesita ir a ninguna parte: los corredores se han trasladado a aplicaciones móviles a través de las cuales puede comprar diferentes activos en diferentes mercados.
Hasta que el inversor sepa exactamente cuánto gana, le resultará difícil ahorrar dinero o invertirlo de forma rentable en el futuro. Una persona puede pensar que tiene excelentes resultados, pero un cálculo cuidadoso mostrará: no tan bueno, especialmente en comparación con otros instrumentos, por lo que debe pensar en cambiar los activos. O viceversa: la rentabilidad real es buena y vale la pena continuar con el mismo espíritu.
Para comprender todo esto, debe comprender la rentabilidad relativa de la cartera y calcular cuánto porcentaje recibe el inversor por año.
Cómo calcular el rendimiento anual de la inversión
Los profesionales utilizan fórmulas complejas como Sharpe Ratio o Trainor Ratio. Para un inversor privado, esto puede ser útil, pero para empezar, una placa en
Sobresalir y algunos números de la aplicación del corredor.Si el inversor ha configurado un cartel e ingresa todos los movimientos de dinero, fechas, pagos de dividendos y comisiones allí, entonces podrá calcular todo convenientemente. La fórmula básica se ve así:
Ganancia (o pérdida) de la operación + dividendos - comisiones = rentabilidad
Activos de registro
Digamos que un inversor ha estado comprando y vendiendo valores durante nueve meses seguidos. Sabe cuánto dinero iba y venía, recuerda las fechas de las operaciones y no se olvidó de firmar todo. Como resultado, tiene una tabla simple:
El inversor compró y vendió activos, aportó dinero a cheque y los muestra, por lo que es correcto calcular primero la rentabilidad neta. Basta con sustituir la fórmula LA RED (o XIRR, es lo mismo).
Resulta que el inversor ganó un 18,66% anual. Esto no es malo porque Índice S&P 500 crecieron en el mismo tiempoPrecio en tiempo real del S&P 500, 10 de enero de 2021-3 de septiembre de 2021 / Yahoo Finanzas en un 19,6%.
Pagar comisiones
Los corredores toman un porcentaje de cada operación, a menos que varíen los montos específicos; es mejor aclarar esto en su acuerdo con un especialista. A menudo comisión ya "cosidos" en los informes, pero a veces van como una línea adicional. En este caso, es mejor prescribirlos por separado en el plato.
Suponga que un inversionista paga 0.3% después de cada compra o venta de un activo. Si tuvo en cuenta el indicador de antemano, entonces no tendrá que usar nuevas fórmulas, lo mismo se reducirá. LA RED. Resulta que han ganado menos.
Calcular porcentajes anuales
Pero el inversor calculó la rentabilidad de la cartera solo durante el tiempo que dinero invertido. Esto es menos de un año y se acostumbra comparar los volúmenes de ganancias como un porcentaje anual. Es necesario agregar una fórmula más:
Rentabilidad neta × días por año / días de inversión = rentabilidad anual
En nuestro caso, el inversor negoció valores durante 236 días. Apliquemos la fórmula:
El rendimiento anual de la inversión es del 26,49%. Si un inversor lo compara, por ejemplo, con los depósitos, resulta que la rentabilidad de sus activos es de cuatro a cinco veces mayor, por lo que es más rentable seguir colocando dinero de esta forma. Al mismo tiempo, el índice S & P 500 trajoS&P 500 Real Time Price, 10 de enero de 2021-3 de septiembre de 2021 / Yahoo Finanzas 30,3% anual para el mismo período en 2021; puede ser más conveniente invertir en los fondos que siguen.
Cómo calcular el retorno de la inversión en el futuro
Sin analista inversor profesional o el clarividente no podrá responder exactamente. Pero al menos puede intentar estimar este indicador utilizando la rentabilidad histórica.
Entonces, el inversionista ganó 18.66% anual en 2021. Estudió la rentabilidad de sus activos durante los últimos 5 a 10 años y se dio cuenta de que, en promedio, dicha cartera generaba un 13% anual.
No es un hecho que todo vuelva a suceder en el futuro. Las tendencias económicas están cambiando, las empresas están sujetas a una regulación estricta y siempre existe la amenaza de una crisis.
Pero el inversor lo tuvo todo en cuenta y asume que en los próximos 10 años la rentabilidad se mantendrá en el nivel medio.
El dinero del inversor permanece en la cuenta, porque está ahorrando para un apartamento para sus hijos. Todo recibido dividendos la persona reinvierte. En este caso, la magia del interés compuesto está conectada:
Monto de la cuenta, rublos | Rentabilidad | Ganancias anuales, rublos | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Si el inversor obtuvo ganancias todos los años y reinvirtió la misma cantidad, entonces en 10 años habría ganado 104,000 rublos. Pero sus acciones le valieron 191.565 rublos, casi el doble. Esto se llama interés compuesto o capitalización de intereses.
Cómo no contar la rentabilidad
Las fórmulas de rentabilidad neta y las comisiones le permiten ver números "justos". Porque la forma intuitiva de calcular, dividir el valor actual de la cartera por la inversión, no ayudará. Esto solo es adecuado si el inversor compró los activos y los vendió exactamente un año después.
En realidad, es casi seguro que una persona compra algo nuevo en una cartera o vende papel. Será fácil calcular la rentabilidad de cada inversión individual, pero para toda la cartera, e incluso teniendo en cuenta las comisiones, es más fácil utilizar fórmulas y una tabla.
Cómo contabilizar los impuestos sobre las inversiones
Los impuestos para un inversor en Rusia los paga un corredor, por lo que es posible que ni siquiera se dé cuenta de inmediato de que fueron cancelados. Pero sigue siendo útil saber cuánto tendrá que dar el estado. Depende de qué activos y durante cuánto tiempo adquirir.
Si la acción, vínculo o compartir ETF comprado hace más de tres años, entonces puedeCódigo Fiscal de la Federación de Rusia, artículo 219.1 "Deducciones fiscales sobre inversiones" no dude en venderlos y no pagar impuestos sobre la renta. Digamos que un inversionista con planes para un departamento que quiere comprar en 10 años puede invertir y no preocuparse de que las contribuciones obligatorias afecten la rentabilidad.
Pero si los activos tienen que venderse antes, el impuesto sobre ellos seguirá retenido: 13%. Excepto en los casos en que el inversor registró una pérdida: vendió por menos de lo que compró. Si hay ganancias, se deben pagar impuestos.Código Tributario de la Federación de Rusia, artículo 214.1 "Detalles de la determinación de la base imponible, el cálculo y el pago de impuestos sobre la renta de operaciones con valores y operaciones con instrumentos financieros derivados"pero solo con la diferencia entre comprar y vender.
Por ejemplo, un inversor compró acciones de Pervaya por 80.000 rublos y al año siguiente las vendió por 100.000. Para ambas operaciones, entregó el 0,3% de la comisión al corredor, que también se tiene en cuenta en los cálculos. Tendrás que pagar tanto:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 rublos
Además, habrá pagos al estado sobre dividendos y cupones, el mismo aporte de ingresos del 13%. Digamos que los dividendos de la empresa "Pervaya" ascendieron a 7.000 rublos; se retendrán 910 del inversor, lo que también afectará la rentabilidad.
Teniendo en cuenta los impuestos, el inversor perderá el 3% del rendimiento de su cartera, bastante, y ahora invertir en el índice S&P 500 con un rendimiento anual del 30,3% parece aún más razonable. Aunque este valor será un poco menor - debido a las comisiones de fondos e impuestos.
Lo que vale la pena recordar
- Si un inversor no considera la rentabilidad, entonces no comprende si ha invertido dinero con éxito y si vale la pena cambiar la cartera de inversiones.
- Calcular ganancias, pérdidas en comisiones e impuestos es más fácil si mantiene una tabla de diario simple en Excel.
- Lo mejor para un inversor es determinar la rentabilidad mediante una fórmula LA RED - Le permitirá tener en cuenta el movimiento irregular de dinero en la cuenta de corretaje.
- A veces es más rentable invertir en varios fondos o índices que crear uno propio. inversión maletín.
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