Para invertir en instrumentos complejos, debe realizar una prueba. Entendiendo la nueva ley
Miscelánea / / December 28, 2021
Invertir en bonos estructurados u opciones ahora solo es posible si responde correctamente cuatro de cuatro preguntas.
De que ley estamos hablando
Hay dos tipos de inversores en Rusia: calificados y no calificados. Los primeros pueden ser personas jurídicas y personas físicas. Una persona debe ser reconocida como inversionista calificado.Ordenanza Nº 3629-U del Banco de Rusia de 29 de abril de 2015 "Sobre el reconocimiento de personas como inversores calificados y sobre el procedimiento para mantener el registro de personas reconocidas como inversores calificados" corredor o banco comercial. El candidato también debe tener una educación económica, experiencia en el comercio en el mercado financiero y más. Es importante que este estado no sea para todos. (Puede leer más sobre todo esto en un material Lifehacker.)
Un inversor no calificado es literalmente cualquiera que haya descubierto corretaje o cuenta de inversión individual y quiere invertir. Tiene acceso a un conjunto limitado de instrumentos: valores, bonos, acciones de fondos de inversión relativamente simples y confiables. Con este enfoque, es menos probable que una persona sin experiencia pierda todo en poco tiempo.
Este esquema funcionó hasta el 1 de octubre de 2021. Desde esa fecha, las condiciones para los inversores no cualificados han cambiado. Será posible invertir en algunas de las herramientas que antes estaban disponibles solo después de pasar la prueba.Ley Federal de 31 de julio de 2020 No. 306-FZ "Sobre las modificaciones de la Ley Federal" Sobre el Mercado de Valores "y Ciertos Actos Legislativos de la Federación de Rusia".
¿En qué puedes invertir sin una prueba?
Todavía hay herramientas de bajo riesgo bastante confiables disponibles para todos, por ejemplo:
- Acciones de empresas de cotizaciones bursátiles. Este es el nombre de la listaLista de valores / Bolsa de Moscú valores que han sido seleccionados de acuerdo con varios criterios y se consideran suficientemente fiables.
- ETF de la lista citada.
- Bonos del gobierno.
- Acciones de inversión de fondos mutuos abiertos e intermedios.
- Acciones extranjeras de índices, incluido en la listaLa decisión de la Junta Directiva del Banco de Rusia sobre el establecimiento de una lista de índices con el fin de aplicar la cláusula 7 de la parte 8 del artículo 11 de la Ley Federal No. 192-FZ del 11 de junio de 2021. enmiendas a ciertos actos legislativos de la Federación de Rusia "y los subpárrafos 6 y 7 del párrafo 2 del artículo 31 de la Ley Federal de 22 de abril de 1996 No. 39-FZ" Sobre el mercado de valores documentos " Bancos centrales como S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
¿En qué puedes invertir solo después de la prueba?
Evidentemente, se trata de instrumentos de mayor riesgo. Por ejemplo:
- Ventas y ETFque no están incluidos en la lista de cotizaciones.
- Acciones extranjeras que no están incluidas en los índices aprobados por el Banco Central.
- Bonos de empresas con calificación crediticia inferior a la establecida por el Banco Central.
- Instrumentos financieros derivados - futuros, opciones.
- Acciones de fondos mutuos de inversión de tipo cerrado.
- Los bonos estructurados son valores, cuyos pagos dependen de si ocurre algún evento predeterminado.
- Transacciones REPO, es decir, la venta de valores con la obligación de recomprarlos en un momento determinado a un precio previamente pactado.
En consecuencia, si desea invertir en herramientas de esta lista, tendrá que pasar por pruebas.
Quién realiza las pruebas
Lo hace corredor. Para un inversor, la prueba de conocimientos es gratuita.
Pero debe entenderse que no existe una gran prueba universal que abra el acceso a todos los métodos de inversión anteriormente inaccesibles. Antes del primer trato con un nuevo instrumento, el corredor ofrecerá una prueba específicamente para este instrumento. Supongamos que quiere comprar una acción de un Fondo de inversión - haz la prueba, y luego podrás hacerlo libremente ahora y en el futuro. No es necesario volver a confirmar el conocimiento. Pero solo con este corredor. Si otro tiene una cuenta, también tendrá que pasar una prueba antes de negociar con un nuevo instrumento.
Si desea invertir en futuros por primera vez, le espera otra prueba. En enlaces estructurados, de nuevo. Hasta que abras todas las herramientas, si quieres, por supuesto.
Cómo se ve la prueba
Esto se puede ver en el estándar base.Norma básica para la protección de los derechos e intereses de las personas físicas y jurídicas - destinatarios de servicios financieros, proporcionado por miembros de organizaciones autorreguladoras en el mercado financiero, uniendo corredores / Banco Centraldesarrollado por el Banco Central en relación con la ley de pruebas. Las preguntas se encuentran al final del documento en los apéndices.
La prueba consta de dos bloques. La primera, Autoevaluación, contiene preguntas generales como "¿Tiene conocimientos de finanzas instrumento? " o "¿Cuántas transacciones no garantizadas tuvo en el último año?" Sin embargo, hay pocas respuestas a qué influencia. Es necesario que lo compruebes por ti mismo, estás listo a un instrumento en particular.
El segundo bloque, el "Conocimiento", influye en si descubre nuevas formas de invertir. Aquí las preguntas ya son específicas. Por ejemplo, para acceder a operaciones no garantizadas, debe elegir entre cuatro opciones, ¿qué es la negociación de margen o en en cuyo caso un corredor puede cerrar por la fuerza la posición de un cliente en presencia de un margen / no garantizado previamente concluido ofertas. En total, habrá cuatro preguntas en este bloque, y es necesario contestar todas correctamente.
Un matiz importante: si ya ha invertido en algo de la lista cerrada antes del 1 de octubre de 2021, tendrá acceso a esta herramienta. Dado que ya tienes experiencia, se considera que ya no es necesario ponerte a prueba.
¿Qué pasa si no pasa la prueba?
Puede volver a tomarlo, e inmediatamente, si lo desea. El número de intentos tampoco está limitado.
Si no pasa la prueba, el corredor puede realizar un trato con un nuevo instrumento complejo, pero con restricciones. El inversor debe firmar una declaración de que acepta los riesgos asociados con las inversiones, prueba en la que falló. En este caso, el valor de la transacción no puede exceder los 100 mil rublos. Una excepción es si un lote es más caro que esta cantidad. Entonces el límite es un lote.
Lo que vale la pena recordar
- Para invertir en una herramienta compleja que no se había probado anteriormente, ahora debe aprobar una prueba.
- La prueba la realiza el corredor antes de la primera operación con un nuevo instrumento. Debe completarse una vez. Además, el acceso a este método de inversión será ilimitado.
- La prueba contiene suficientes preguntas básicas, puede prepararse para ella. Y tienes que hacerlo. Si no puede completar la tarea, esta es una razón para considerar si vale la pena invertir en esta herramienta. Observe la regla de oro: invierta solo en algo que comprenda bien cómo funciona.
- Si es un inversor cualificado o va a invertir en instrumentos sencillos, no es necesario que realice la prueba.
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Escribo para Lifehacker sobre dinero, leyes y derechos, cosas que ayudan a vivir más fácil, mejor y más divertido. Y, por supuesto, verifico el consejo por mí mismo: obtengo deducciones de impuestos, presento declaraciones de impuestos en línea, pagué mi hipoteca antes de lo previsto y obligué al correo a encontrar mi paquete.