5 lecciones financieras de la ganadora del Premio Nobel Richard Thaler

A principios de 1980 se publicó un estudio en el que expone su, a primera vista, una idea muy radical. La mayoría de los colegas de la Universidad no tomaron ellos. Sin embargo, las ideas más adelante Thaler han contribuido en gran medida al desarrollo de la economía del comportamiento moderno, que combina elementos de la economía y la psicología. El objetivo de la economía del comportamiento - para averiguar por qué las personas toman ciertas decisiones.

Muchos estudios y descubrimientos Thaler son enormes beneficios tanto para la ciencia como para la sociedad en su conjunto.

1. ganadores de la subasta a menudo pierden su dinero

Una de las primeras obras popularesLa maldición del ganador. Thaler llamados "maldición del ganador". Resumen presentado a ella la idea es que los ganadores de las subastas tienden a pagar de más por lo que compran.

ganador de la maldición se manifiesta en dos casos: cuando una persona paga una parte mayor de bienes de su valor real, o al comprar algo que al final no justifica sus expectativas. Thaler seguro de que este fenómeno demuestra el comportamiento irracional de los participantes en el mercado.

Según él, la maldición ganador justificada tendencia de la gente comete errores en un intento de ofrecer un precio justo en la subasta. Además, debido al gran número de ofertantes las personas se comportan de forma agresiva y compiten entre sí, aumentando al mismo tiempo el precio de los bienes.

2. La gente exagera el valor de las pertenencias personales

otro conceptoAnomalías: El efecto de la dotación, la pérdida de la aversión y Status Quo Bias. Popularizado por Richard Thaler, se le llama "el efecto de la propiedad." Este fenómeno radica en el hecho de que las personas unidas fuertemente a sus cosas y se sobrestima su valor.

El profesor llevó a cabo un experimento, a la que asistieron economistas y estudiantes. La mitad de los cuales se les dio a los universitarios tazas de café y pidió a todos que asignarles un precio. Se encontró que los estudiantes que han tenido los clubes, los calificaron más altos que los que no tenían tazas.

La razón de este fenómeno puede estar relacionado con El miedo a perderCuando la gente tiende a sobreestimar el dolor de perder algo y subestiman el placer de adquirirlo. En una de sus obrasHacia una teoría positiva de la elección del consumidor. Thaler argumenta que el fenómeno del efecto de la posesión explica por qué sólo unos pocos requieren una recuperación de los daños por malas fotografías mostradas.

3. Visión - es una cualidad muy útil

Una de las principales razones por Richard Thaler, se decidió asignar el Premio Nobel - que es su trabajoUna teoría económica del autocontrol. sobre el tema de autocontrol.

Cada uno de nosotros sabe que necesita ahorrar para la jubilación, pero relativamente pocas personas lo hacen. Esto se debe a que las personas les resulta difícil de combinar la exposición a largo plazo a las necesidades de todos los días y las tentaciones.

Para explicar este fenómeno, Thaler ha propuesto un modelo llamado "planificador / trabajador", que es ampliamente utilizado por los psicólogos y neurocientíficos. Su modelo explica, por ejemplo, por qué la gente gasta en cigarrillos, aunque entiende que abandonarlas les permitiría acumular una cantidad decente.

Este simple descubrimiento ha ayudado a identificar una manera de ahorrar más dinero: Automatizar la transferencia de fondos a la cuenta bancaria.

4. Debe prestar atención al hecho de que la influencia invisible en la toma de decisiones

Richard Thaler y Cass Sunstein su colega (Cass Sunstein) desarrollaronEl poder de zumbidos, por bueno y el malo. "La teoría de Nudge", según la cual la decisión de factores externos, la llamada presionando. En otras palabras, es una manera de dirigir a una persona en la dirección correcta, que tomó la decisión correcta.

Thaler se compromete a garantizar que el gobierno se dio cuenta de cómo las personas toman decisiones. Por ejemplo, se propone trasladar a los trabajadores al sistema de ahorro para el retiro automático, desde el cual es posible negarse a voluntad. El objetivo de su investigación - enseñanza de animar a la gente a tomar la mejor decisión.

5. Las personas reaccionan de forma exagerada a las malas noticias y subestiman la buena

No es sorprendente que las ideas influenciadas Thaler y la estrategia inversión. Por ejemplo, si las inversiones recientes han traído una pequeña ganancia, el inversor, reaccionar rápidamente a las noticias, y el pánico, sólo empeora la situación. Esto tiene un efecto negativo sobre la tasa de cambio. De acuerdo con Thaler, muchos inversores es mejor no recibir informes mensuales financieros.